eprintid: 22614
rev_number: 7
eprint_status: archive
userid: 3857
dir: disk0/00/02/26/14
datestamp: 2023-03-29 04:03:28
lastmod: 2023-03-29 04:03:28
status_changed: 2023-03-29 04:03:28
type: thesis
metadata_visibility: show
creators_name: Aldian, Fadil
title: Pengaruh Kepemilikan Asing, Turnover, Market To Book Ratio dan Size terhadap Volatilitas Return Saham pada Index Lq45 Selama Covid-19
ispublished: pub
subjects: HG
divisions: Manajemen
abstract: Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Kepemilikan Asing, Turnover, Market to Book Ratio dan Size terhadap Volatilitas Return Saham pada Index LQ45 selama covid-19. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling pada perusahaan yang masuk Index LQ45 periode Desember 2019- Oktober 2020 dengan jumlah populasi 45 perusahaan dan sampel 39 perusahaan. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linear berganda yang meliputi uji asumsi klasik, uji hipotesis yang terdiri dari uji t (Parsial), uji F (Simultan) dan koefisien determinasi (R2). Hasil penelitian ditemukan bahwa Kepemilikan Asing berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Volatilitas Return Saham, Turnover berpengaruh positif dan signifikan terhadap Volatilitas Return Saham, Market to Book Ratio berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Volatilitas Return Saham dan Size berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Volatilitas Return Saham. Kelebihan penelitian ini adalah penelitian yang dilakukan up to date dengan fenomena yang ada. Kelemahan penelitian ini adalah periode covid-19 masih berjalan, sehingga penelitian ini tidak menggambarkan keseluruhan periode covid-19.
date: 2021
date_type: completed
full_text_status: public
pages: 30
institution: Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA
department: FEB
thesis_type: bachelor
thesis_name: bphil
referencetext: Abbas, M., & Badshah, I. (2017). Institutional Investment and Stock Returns
Volatility at Pakistan Stock Exchange (PSX). FWU Journal of Social
Sciences, 11(1), 219–229.
Aloui, M., & Jarboui, A. (2019). Does domestic institutional ownership increase
return volatility? The French context. International Journal of Law and
Management, 61(2), 421–433. https://doi.org/10.1108/IJLMA-10-2017-0249
Arista, D., & Astohar. (2013). ANALISIS FAKTOR – FAKTOR YANG
MEMPENGARUHI RETURN SAHAM (Kasus pada Perusahaan
Manufaktur yang Go Public di BEI periode tahun 2005 - 2009). The Winners,
14(1), 29.
Astikawati, Y., & Relita, D. T. (2017). Pengaruh Harga Saham Perusahaan
Terhadap Transaksi Jual Beli Saham di Pasar Modal Indonesia. Jurnal Profit,
4, 134–144.
Baker & Wurgler. (2002). Market Timing and Capital Structure. The Journal of
Finance, Vol 57, No 1.
Brigham, E.F. Dan Houston, J.F., 2007, Fundamental Of Financial
Management,Eleventh Edition,Thomson South-Western, United States Of
America.
Che, L. (2018). Investor types and stock return volatility. Journal of Empirical
Finance, 47, 139–161. https://doi.org/10.1016/j.jempfin.2018.03.005
Chiang, Y. C., & Chan, M. H. (2017). Foreign ownership and firm-level stock
return volatility in Taiwan. Investment Management and Financial
Innovations, 14(3), 261–269. https://doi.org/10.21511/imfi.14(3-1).2017.10
Fahmi, I. (2015). Analisis Laporan Keuangan (Kelima). Bandung: Alfabeta.
Fahmi, Irham dan Yovi Lavianti Hadi. (2011). Teori Portofolio dan Analisis.
Investasi. Bandung : Alfabeta.
Gitman & Zutter. (2012). Principles of Managerial Finance. USA: Pearson
Education Limited.
Hermuningsih, Sri. 2012. Pengantar Pasar Modal Indonesia. Yogyakarta: UPP
STIM YKPN.
Hidayat, F., Juwenah, J., & Dwi Astuti, A. (2016). Analisis Kinerja Saham Sektor
Farmasi Pada Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2012-2014. Jurnal Riset
Akuntansi Dan Keuangan, 4(2), 1087–1100.
https://doi.org/10.17509/jrak.v4i2.4035
Husnan, Suad. (1994). Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas.
Edisi I. Yogyakarta: Penerbit UPP AMP YKPN.
Jogiyanto, Hartono. (2013). “Teori Portofolio dan Analisis Investasi”, BPFE.
Yogyakarta.
Kim, Y., & Jo, G. J. (2019). The impact of foreign investors on the stock price of
Korean enterprises during the global financial crisis. Sustainability
(Switzerland), 11(6). https://doi.org/10.3390/su11061576
Leirvik, T., Fiskerstrand, S. R., & Fjellvikås, A. B. (2017). Market liquidity and
stock returns in the Norwegian stock market. Finance Research Letters, 21,
272–276. https://doi.org/10.1016/j.frl.2016.12.033
Mudjiyono, M. (2012). Investasi Dalam Saham & Obligasi Dan Meminimalisasi
Risiko Sekuritas Pada Pasar Modal Indonesia. Jurnal STIE Semarang, 4(2),
1–18.
Muklis, F. (2016). Perkembangan Dan Tantangan Pasar Modal Indonesia. Al
Masraf (Jurnal Lembaga Keuangan Dan Perbankan), 1(1), 1–12.
Mumpuni, Melvin; Dharmawan, Harris. (2017). UNTUK PEMULA Tentang
Finansialku.
Naufa, A. M., & Lantara, I. W. N. (2018). Foreign Ownership, Return Volatility,
Trading Volume, and Risk of Stocks in Indonesia. International Journal of
Banking and Finance. https://doi.org/10.32890/ijbf2017.13.2.8507
Naufa, A. M., Lantara, I. W. N., & Lau, W. Y. (2019). The impact of foreign
ownership on return volatility, volume, and stock risks: Evidence from
ASEAN countries. Economic Analysis and Policy, 64, 221–235.
https://doi.org/10.1016/j.eap.2019.09.002
Ramdani, Nisa Amelia; Diana, Nur; Mawardi, M. C. (2019). Analisis Pengaruh
Kepemilikan Institusi Asing Terhadap Volatilitas Return Saham Di Bursa
Efek Indonesia Tahun 2014-2017. E-JRA Vol. 08 No. 02 Februari 2019
Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Islam Malang, 08(02), 32–41.
Scott, W. R. (2015). Financial Accounting Theory, Edisi 7. Toronto: Pearson.
Spence, M. 1973. Job market signaling. Quarterly Journal of Economics, 87: 355-
374.
Suhardini, E. D. (2015). Peran dan Fungsi Pasar Modal dalam Pembangunan
Perekonomian Indonesia. Wacana Paramarta, 14(1).
Tandelilin, Eduardus. (2001). Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Edisi
Pertama. Yogyakarta : BPFE.
To, A. T., Suzuki, Y., Vuong, B. N., Tran, Q. T., & Do, K. (2019). Foreign
ownership and stock return volatility in Vietnam: The destabilizing role of
firm size. Organizations and Markets in Emerging Economies, 10(2), 356–
377. https://doi.org/10.15388/omee.2019.10.18
Umutlu, M., & Shackleton, M. B. (2015). Stock-return volatility and daily equity
trading by investor groups in Korea. Pacific Basin Finance Journal, 34, 43–
70. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2015.05.003
Vo, X. V. (2015). Foreign ownership and stock return volatility - Evidence from
Vietnam. Journal of Multinational Financial Management, 30, 101–109.
https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2015.03.004
Vo, X. V. (2016). Does institutional ownership increase stock return volatility?
Evidence from Vietnam. International Review of Financial Analysis, 45, 54–
61. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2016.02.006
Vo, X. V. (2016). Foreign ownership and stock market liquidity-evidence from
Vietnam. Afro-Asian Journal of Finance and Accounting, 6(1), 1–11.
https://doi.org/10.1504/AAJFA.2016.074540
Wolk, H. I., Dodd, J. L & Rozycki, J. J. (2013). Accounting Theory: A Conceptuan
Institutional Approach. Fifth Edition. South-Western College Publishing.
Yuliawati, T. (2016). Pengaruh nilai perusahaan yang diukur dengan market to
book ratio terhadap struktur modal perusahaan. Jurnal Manajemen Dan Bisnis:
Performa,28–40.
https://ejournal.unisba.ac.id/index.php/performa/article/view/3511
Zabdi, Aria; Pandu, Dian. (2017). Pusat Edukasi dan Informasi Pasar Modal di
Yogyakarta. Yogyakarta.
citation:   Aldian, Fadil  (2021) Pengaruh Kepemilikan Asing, Turnover, Market To Book Ratio dan Size terhadap Volatilitas Return Saham pada Index Lq45 Selama Covid-19.  Bachelor thesis, Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA.   
document_url: http://repository.uhamka.ac.id/id/eprint/22614/1/S02M-21126%20Fadil%20Aldian.pdf