eprintid: 19011
rev_number: 8
eprint_status: archive
userid: 3857
dir: disk0/00/01/90/11
datestamp: 2023-02-01 08:21:51
lastmod: 2023-10-10 06:56:09
status_changed: 2023-02-01 08:21:51
type: thesis
metadata_visibility: show
creators_name: Ramadhan, Febryzio
title: Pengaruh Leverage, Likuiditas dan Profitabilitas terhadap Return Saham
ispublished: pub
subjects: HD28
divisions: Akuntansi
abstract: Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh likuiditas, solvabilitas, profitabilitas dan ukuran perusahaan terhadap return baik secara parsial maupun secara simultan pada perusahaan yang terdaftar di industry manufaktur subsektor food and baverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2012-2018.
Penelitian ini menggunakan data sekunder, yaitu memperoleh data berupa laporan keuangan tahunan yang berisi tentang Leverage, Likuiditas dan Profitabil-itas, dan Return Saham pada 9 sampel perusahaan manufaktur subsector food and beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Variable yang diteliti adalah Debt to Equity Ratio (DER), Current Ratio (CR), Return on Assets (ROA), se-bagai variable independent, sedangkan variable dependennya adalah Return Sa-ham. Teknik pengolahan dan analisis data yang digunakan adalah analisis akuntansi, analisis statistic deskriptif, analisis linear berganda, analisis asumsi klasik (uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, dan uji autoko-relasi), uji hipotesis dan analisis koefisien determinasi.
Hasil pengujian variable Debt to Equity Ratio memiliki thitung (-0.0870) < ttable (2.00095) dan nilai signifikansi 0.038 di mana nilai signifikansi 0.038 > 0,025 yang berarti bahwa Debt to Equity Ratio secara parsial berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return Saham, variable Current Ratio memiliki thitung (2.393) > ttable (2.00095) dan nilai signifikansi 0.020 di mana nilai signifikansi 0.020 < 0.025 yang berarti bahwa Current Ratio secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return Saham. Variable Return on Assets memiliki thitung (2.901) > ttable (2.00095) dan nilai signifikansi 0.042 di mana nilai signifikansi vii0.042 < 0.05 yang berarti bahwa Return on Assets secara parsial berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Return Saham. Hasil uji F menunjukkan bahwa secara simultan (bersama-sama) yaitu nilai Fhitung (2.144) < Ftabel (2.7607) pada tingkat signifikansi F 0.104 > 0.05 dengan demikian dapat diinterprestasikan bahwa seluruh variable independent (Current Ratio, Debt to Equity Ratio, dan Return on Assets) secara simultan dan tidak berpengaruh signifikan terhadap var-iable dependen (Return Saham).
Berdasarkan hasil pengujian koefisien determinasi (R2) nilai Adjusted R Square sebesar 0.352, artinya 35.2% variabel Return Saham dapat dijelaskan oleh variabel Debt to Equity Ratio, Current Ratio, dan Return on Assets sedangkan si-sanya 64,8% dijelaskan oleh variable lainnya yang tidak dimasukkan atau tidak dijelaskan dalam penelitian ini seperti laba akuntansi, Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), Econommic Value Added (EVA).
Berdasarkan penjelasan di atas peneliti memberikan saran-saran kepada penelitian selanjutnya agar dapat menambah sampel penelitian yang digunakan serta dapat meneliti variabel lain yang mungkin dapat berpengaruh secara baik
dari penelitian ini.
date: 2019
date_type: completed
full_text_status: public
pages: 33
institution: Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA
department: FEB
thesis_type: bachelor
thesis_name: bphil
referencetext: Acheampong, P., Agalega, E., & Shibu, A. K. (2014). The effect of financial lev-erage and market size on stock returns on the Ghana Stock Exchange: evi-dence from selected stocks in the manufacturing sector. International Jour-nal of Financial Research, 5(1), 125.
Abdullah, M. N., Parvez, K., Karim, T., & Tooheen, R. B. (2015). The Impact Of Financial Returns On The Dhaka Stock Exchange: Evidence From Selected Stocks In The Manufacturing Sector. Internasional Journal of Economics, Finance and Management Sciences, 3(1) 10.
Aduardus, Tandelilin. 2014. Portofolio dan investsi, Konisius, Yogyakarta.
Agnes Sawir, 2015, Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Pe-rusahan, Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.
Agus, Sartono. (2012). Manajemen Keuangan:Teori dan Aplikasi. Edisi Keempat. Yogyakarta:BPFE.
Anwaar, M. (2016). Impact of Firms Performance on Stock Returns (Evidence from Listed Companies of ftse-100 Index London UK). Global Journal of Management and Business Research. 
Astakhov, A., Havranek, T., & Novak, J. (2019). FIRM SIZE AND STOCK RE-TURNS: A QUANTITATIVE SURVEY. Journal of Economic Surveys.
Baringin, Desi Kristina Natalia. 2014. “Tinjauan terhadap Rasio Likuiditas dan Profitabilitas atas Laporan Keuangan pada CV Wira Karya Ogan Ilir In-dralaya Sumsel”.Laporan Akhir.Jurusan Administrasi Bisnis Politeknik Negeri Sriwijaya Palembang.
Boentoro, N. V., & Widyarti, E. T. (2018). Analisis Pengaruh Rasio Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, Aktivitas Dan Pasar Terhadap Return Saham (Studi Kasus: Perusahaan Consumer Goods yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012 sampai dengan 2016) (Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
Brigham, Eugene F dan Houston, Joel F. 2013. Dasar-Dasar Manajemen Keu-angan. Edisi 11 Buku 2 Jakarta: Salemba Empat.
Budialim, G. (2013). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Risiko Terhadap Return Saham Perusahaan Sektor Consumer Goods di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011. Calyptra, 2(1), 1-23.
Carl S. Warren, dkk. 2014. Accounting Indonesia Adaptation. Jakarta. Salemba.
CNBC Indonesia (2019, Januari 07), CNBC Indonesia, A Transmedia Company. Diambil kembali dari cnbc indonesia: https://www.cnbcindonesia.com/market/20190729132040-17-88257/kinerja-kurang-memuaskan-saham-barang-konsumsi-rontok
Erdianty, Ratri Werdi. (2015). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perus-ahaan Dengan Corporate Social Responsibility Dan Good Corporate Govern-ance Sebagai Variabel Pemoderasi (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Periode 2010-2014). Skripsi. Yogyakarta : Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
Estu, R., & Usnan, S. E. I. (2017). Pengaruh Inflasi, Leverage, Likuiditas Dan Profitabilitas Terhadap Return Saham (Studi Pada Perusahaan Food And Beverage Yang Terdaftar Di Bei Periode 2013-2016) (Doctoral Dissertation, Iain Surakarta).
Fahmi, Irham. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta.. (2011). Manajemen Investasi Teori dan Soal Jawab. Banda Aceh: Salemba Empat.
Gozali, Nanang dan Toto Syatori Nasehudin. 2012. Metode Penelitian Kuantitatif. Bandung: Pustaka Setia.
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS 23 (Edisi 8). Cetakan ke VIII. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Haghiri, A., & Haghiri, S. (2012). The Investigation of Effective Factors on Stock Return With Emphasis on ROA and ROE Ratios in Tehran Stock Exchange (TSE). Journal of Basic and Applied Scientific Research, 2(9), 9097-9103.
Har, W. P., & Ghafar, M. A. A. (2015). The Impact of Accounting Earnings on Stock Returns: the case of Malaysia’s Plantation Industry. International Journal of Business and Management, 10(4), 155.
Hadi, Noor. (2015). Pasar Modal. Yogyakarta: Graha Ilmu.
Hanafi. M. M., dan Abdul Halim (2014). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
Harjito, D.A dan Martono. (2014). Manajemen Keuangan. Edisi Kedua. Yogya-kart: EKONOSIA. Kampus Fakultas Ekonomi Islam Indonesia.
Hatta, A. J., & Dwiyanto, B. S. (2012). The Company Fundamental Factors and Systematic Risk in Increasing Stock Price. Journal of Economics, Business, and Accountary Ventura, 15(2), 245-256.
Herbert, W. E., Ugwuanyi, G. O., & Nwaocha, E. I. (2019). Volatility Clustering, Leverage Effects and Risk-Return Trade-Off in the Nigerian Stock Market. Journal of Finance and Economics, 7(1), 1-13.
Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: CAPS.
Hermuning, Sri. 2012. Pengantar Pasar Modal Indonesia Edisi 1. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Ilham, H., Datien, E. U. S., & Si, M. (2017). ANALISIS PENGARUH LABA AKUNTANSI, RETURN ON ASSETS (ROA) DAN RETURN ON EQUITY (ROE) TERHADAP RETURN SAHAM (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2015) (Doctoral dissertation, IAIN Surakarta).
I Gusti Made Andrie Kayobi dan Dessy Anggraeni. 2015. “Pengaruh Debt To Eq-uity Ratio, Debt To Total Asset, Deviden Tunai dan Ukuran Perusahaan Ter-hadap Nilai Perusahaan (Perusahaan Manufaktur Sektor Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2014)”. Jakarta : Universitas Budi Luhur.
Jogiyanto Hartono, 2013. “Teori Portofolio dan Analisis Investasi”, BPFE Yog-yakarta, Edisi Kedelapan, Yogyakarta.
Karami, G. R., & Talaeei, L. (2013). Predictability of Stock Returns Using Finan-cial Ratios in The Companies Listed on Tehran Stock Exchange. Inter-nasional Research Journal of Applied and Basic Sciences, 5(3), 360-372.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Satu. Cetakan Ketujuh. Jakarta : PT Raja Grafindo Persada.
Kieso, D. E., Weygant, J. J., & Warfield, T. D. 2012. Intermediate Accounting: IFRS Edition Volume l. USA: John Wiley & Sons.
Kontan (2019, Januari 25), Investasi Kontan. Diambil kembali dari investasikon-tan: https://www.google.com/amp/amp.kontan.co.id/news/simak-prediksi-analisis-untuk-ihsg-besok-senin-281
Kusumawati, S., & Mardani, R. M. (2018). Pengaruh Rasio Profitabilitas, Likuidi-tas, Aktivitas Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Farmasi Yang Ter-
145
daftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2013-2016. Jurnal Ilmiah Riset Manajemen, 7(8).
Malintan, Rio. 2013. Pengaruh Current Ratio (CR), Debt To Equity Ratio (DER), Price Earning Ratio (PER), DAN Return On Asset (ROA) Terhadap Return Saham Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Ttahun 2005-2010. Jurnal Ilmiah Universitas Brawijaya.
Marbun, L. P. T. R. 2018. Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Dan Ukuran Perus-ahaan Terhadap Return Saham.
Masri Singarimbun. 2011. Metode Penelitian Survai. Jakarta: LP3ES.
Martono, dan Harjito, A. (2012). Manajemen Keuangan. Yogyakarta : Ekonosia.
Murhadi, Werner R. 2015. Analisis Laporan Kuangan, Proyeksi dan Valuasi Sa-ham. Jakarta: Salemba Empat.
Nidianti, P. I. (2013). Pengaruh faktor internal dan eksternal perusahaan terhadap return saham food and beverages di bursa efek Indonesia. E-Jurnal Akuntan-si, 130-146.
Njigo, G. W., J. O. Oluoch, and A. N. Ndambiri. (2018). Selected Internal Factors Affectng Financial Performance Of Commercial Banks Listed At The Nairo-bi Securities Exchange In Kenya.
Oktavia, I. N., & Norita, N. (2016, January). Effect of Earnings Management, Li-quidity Ration, Leverage Ratio, Activity Ratio, Profitability Ration, and Firm Size to Stocks Return (Study in Go Public Telecommunication Com-panies in Indonesia Stock Exchange Period 2010–2014). In Proceeding of International Seminar & Conference on Learning Organization.
Oroh, M. M., Van Rate, P., & Kojo, C. (2019). Pengaruh Profitabilitas dan Lever-age Terhadap Return Saham Pada Sektor Pertanian di BEI Periode 2013-2017. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 7(1).
Ozturk, H., & Karabulut, T. A. (2018). The Relationship Between Earnings-to-price, Current Ratio, Profit Margin and Return: An Empirical Analysis on Istanbul Stock Exchange. Accounting and Finance Research, 7(1), 109-115
Parwati, R. R. A., & Sudiartha, G. M. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, dan Penilaian Pasar Terhadap Return Saham pada Perusahaan Manufaktur. E-Jurnal Manajemen Unud, 5(1), 385-413.
Priyatno, Duwi. 2016. Belajar Alat Analisis Data Dan Cara Pangolin Dengan SPSS Praktis dan Mudah Dipahami untuk Tinkat Pemula dan Menengah. Yogyakarta: Gava Media.
Putra, I. M. G. D., & Dana, I. M. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham Perusahaan Farmasi Di BEI. E-Jurnal Manajemen Unud, 5(11), 6825-6850.
Rani, Kadek Stia dan Diantini, Ni Nyoman Ayu. (2015). Pengaruh Kinerja Keu-angan Terhadap Harga Saham Dalam Indeks LQ45 Di BEI. E-Jurnal Mana-jemen, UNUD, Vol. 4, No. 6, 1504: 1524.
Restuwulan. (2013). “Pengaruh Asimetri Informasi dan Ukuran perusahaan Ter-hadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Sektor Industri Food and Bever-ages yang terdapat di BEI”. (Skripsi dipublikasikan). Universitas Widyatama.
Riyanto, B. (2010). Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE.
Saleh, M. (2015). Relationship Between Firm’s Financial Performance and Stock Returns: Evidence From Oil and Gas Sector Pakistan. Journal of Energy Technologies and Policy, ISSN 2224-3232.
Safitri, O., SINARWATI, N. K., Atmadja, A. T., & SE, A. (2015). Analisis pengaruh profitabilitas, likuiditas, dan leverage terhadap return saham Pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bei tahun 2009-2013. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 3(1).
Samsul, M. 2015. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Erlangga, Jakarta.
Sardiyati. (2016). Financial Performance Against influence the price of Company Shares Sub-Sector Eat And Drink In Indonesia Stock Exchange. ISSN 2355-5408.
Sartono, Agus. (2012). Manajemen Keuangan Teori dan Apikasi. Edisi Keempat. Yogyakarta: BPFE.
Shammakhi, H. R., & Mehrabi, A. (2016). Study the effect of liquidity of stock on stock returns in the companies listed in Tehran stock exchange. Internation-al Journal of Economics, Commerce and Management, 4, 12.
Subramanyam, K. R. dan John J. Wild. 2013. Analisis Laporan Keuangan. Edisi 10. Buku Dua. Yang Dialihbahasakan oleh Dewi Yanti. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. 2014. Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif Dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Sugiyono. 2015. Metode Penelitian Pendidikan (Pendekatan Kuantitatif, Kuali-tatif dan R&D). Penerbit CV. Alfabeta: Bandung.
Sutriani, A. (2014). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan likuiditas terhadap re-turn saham dengan nilai tukar sebagai variabel moderasi pada saham LQ-45. Journal of Business & Banking, 4(1), 67-80.
Sutrisno. (2011). Manajemen Keuangan Teori Konsep dan Aplikasi Cetakan Ketujuh. Yogyakarta: Ekoisia.
Syarifah, M. (2017). Analisis Pengaruh Return On Assets (ROA), Earnings Per Share (EPS) Dan Market Value Added (MVA) Terhadap Return Saham Pa-da PT. BNI Tbk.[Skripsi] (Doctoral Dissertation, UIN Raden Fatah Palem-bang).
Thrisye, Simu. 2013. Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham BUMN Sektor Pertambangan Periode 2007-2010. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Bisnis. Vol. 8 No. 2. Juli 2013.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 20 Tahun 2008 Tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah dan Undang-Undang Republik Indonesia Nomer 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syari’ah.
Wimelda, L., & Marlinah, A. (2013). Variabel-variabel yang mempengaruhi struktur modal pada perusahaan publik sektor non keuangan. Media Bisnis, 5(3), 200-213.
www.bareksa.com
www.kompas.com
citation:   Ramadhan, Febryzio  (2019) Pengaruh Leverage, Likuiditas dan Profitabilitas terhadap Return Saham.  Bachelor thesis, Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA.   
document_url: http://repository.uhamka.ac.id/id/eprint/19011/1/FEB_AKT_1502015081_Febryzio%20Ramadhan.pdf